股票减持的税收筹划

上市公司股东减持涉及的税收筹划方案需结合持股主体类型、减持方式及税收政策差异进行综合设计，以下为常见筹划路径及风险要点：

一、自然人股东减持筹划

1. 成本核定法

若无法提供原始成本凭证，可按减持收入的15%核定成本（需符合财税[2009]167号文），实际税负降至17%（20%×85%）。

风险提示：税务机关可能对异常低价转让进行纳税调整。

2. 大宗交易平台“洗股”

解禁后以协议价转让给亲属（如1元/股），缴纳20%个税后，受让方再以市价减持（如10元/股），综合税负可降至2.04%。

限制条件：需满足大宗交易门槛（如≥50万股），且转让价≥前一日收盘价90%。

3. 高送转配合减持

解禁后通过上市公司实施高比例送转股，减持原限售股部分缴税，后续减持送转部分普通股可免税。

实施难点：需上市公司配合，可能影响股价。

4. 跨地区税收优惠

通过证券账户迁移至特定地区（如上海、江苏），享受地方财政留成返还（最高达实缴税款的36%）。

政策风险：2024年底新规要求税款须在上市公司所在地解缴，跨区筹划空间受限。

二、持股平台减持筹划

1. 有限合伙企业迁址

将合伙企业迁至税收洼地，享受增值税及个税奖励（非核定征收），综合税负可降至15%以下。

合规要点：需备案为创投企业，否则适用5%-35%累进税率。

2. 有限公司税收递延

通过区域性税收优惠（如新疆、海南），延缓企业所得税缴纳时间，配合分红节奏降低整体税负。

三、风险提示

建议结合具体持股结构咨询专业税务机构，确保方案合法合规。