并购的税务筹划

企业并购的税务筹划是一项系统性工程，需结合交易结构、政策法规和目标企业特点综合设计。以下是关键筹划要点及方法：

一、交易方式选择与税务处理

1. 股权收购vs资产收购

2. 支付方式优化

二、政策工具运用

1. 特殊性税务处理

满足条件（如商业目的合理、股权支付≥85%、资产比例≥50%）可暂不缴税，税款递延至股权转让时。

2. 亏损企业并购

兼并亏损企业可抵减并购方应纳税所得额（需目标企业丧失独立纳税人资格），但需注意税务历史合规性。

3. 地区性税收优惠

选择注册在高新技术开发区、中西部等地区的目标企业，享受所得税减免或低税率（如15%）。

三、关键环节筹划

1. 尽职调查

核查目标企业税务风险（如转让定价、未决争议），避免承接隐性负债。

2. 未分配利润处理

股权转让前分配利润可降低转让溢价，减少所得税税基。

3. 架构设计

通过中间控股公司（如海南自贸港企业）间接持股，利用区域税收优惠降低整体税负。

四、风险防控

建议结合《新税法下企业纳税筹划》等专业工具书，并委托税务师事务所协助设计个性化方案。