一、股权架构类型及税负差异
1. 自然人直接持股
股息红利按20%缴纳个税
股权转让按20%缴纳个税，税负单一但缺乏灵活性
2. 有限公司间接持股
分红免征企业所得税（居民企业间免税）
再投资或转增资本时无额外税负，适合长期资本运作
3. 合伙企业持股
部分地区按20%财产转让所得征税（如广州、新疆）
税负因地而异，需结合地方政策设计
二、核心筹划策略
1. 分层设计
混合架构：部分自然人持股（短期套现）、部分有限公司持股（长期投资）
案例：公牛集团初期自然人持股，后期引入法人股东优化税负
2. 利用税收优惠
高新技术企业适用15%企业所得税率
上市公司股息差别化政策（持股满1年免税）
3. 资金通道搭建
通过有限公司实现免税资金池，避免分红个税
亏损抵税：有限公司投资损失可税前抵扣
三、行业与阶段适配
创业期：平衡资金股与人力股，预留期权池
扩张期：通过股权激励+法人架构降低税负
成熟期：分层架构+跨境税务筹划（如DeepSeek案例）
> 提示：最优架构需结合股东目的（套现或再投资）、企业阶段及地方政策。例如，自然人持股适合消费需求，有限公司持股适合资本积累。
