用友网络(300651)在2023年12月29日披露了2023年第一季度报告。据财报显示,2023年第一季度实现营业收入106.95亿元（其中：新业务收入87.43亿元，销售与服务产品业务实现营收10.58亿元),同比增长20.5%;实现归属于母公司所有者的净利润2.75亿元（其中：新业务利润2.39亿元，销售与服务产品利润1.28亿元),同比增长69.3%。其中,2023年第一季度新业务收入为68.51亿元，其他业务收入15.88亿；新的增长点在人力成本。根据财报显示，用友网络人力成本分为三大块：工资成本、薪酬结构工资成本和绩效工资成本。而在这一部分中人力资源作为公司最主要的部门也是公司营收收入占比最高的块。

一、2023年第一季度人力成本的增长情况

注：表中的数据为未经审计的公司2023年年报。公司第一季度人力成本增长情况较快并不是因为收入增加，而是因为用友在其他业务的投入力度加大，比如：扩大金融 IT规模和新签合同量增加，给人力资源带来资金需求和管理压力。报告期内用友软件开发投入为1.28亿元。其中：新增人力成本支出为1.06亿元，占总销售额的3.7%;2023年全年招聘人数为14407人（不含离职人员),而2023年第一季度招聘人数为6339人（其中新增招聘人数);2023年第一季度招聘人数增长54.4%至5244人。另外，用友集团第一季度新增员工1230人（其中：招聘员工人数4900人）。在人力成本的增加情况下，用友的净利润有可能出现负增长！

二、薪酬结构工资成本及增长趋势

数据显示，用友网络近几年工资成本基本保持稳定，在2023年开始出现下滑。2023年的薪酬结构是固定工资费用占比较高，其他收入占比较低。根据年报显示,2023年度公司平均人均月收入为36,019元，比上年同期下降0.3%。随着公司员工人数的增长，未来还将进一步提高员工待遇水平。2023年收入结构变化趋势：主要原因是2023年受疫情影响，部分员工收入降低、销售收入下滑等因素影响，造成新员工人数减少、人均月工资增长低于同期公司整体工资水平造成。从薪酬结构看，近几年年度人均成本呈现逐年增长趋势。报告期内平均薪酬水平为23,046.00万元人民币/人（万元）。

三、绩效工资

根据年报显示，用友网络的绩效工资是公司为员工提供个人绩效考核结果，作为其薪资调整依据；也是体现公司对员工绩效的一个重要参考指标。具体到公司，其表现为：员工完成规定的目标产量及指标完成情况；年终考核结果；年度考核结果。绩效工资主要依据考核结果计提。对于绩效考核结果的评价主要包括：企业员工参与度、企业文化及员工绩效等。对于绩效考核结果的评价主要是看职工对绩效奖励的态度以及对公司业务和生产的贡献等。在公司业绩考核和绩效考核中，绩效考核权重通常占到绩效考核总值10%以上，且对总比的权重越高，工资支出越多；若不达标绩效工资占比不低于考核总值的10%以上。

四、股权激励费用的构成及影响因素情况

股权激励费用包括激励股票期权和限制性支付的现金，它主要包括薪酬结构工资成本、绩效工资以及部分限制性股权；其中薪酬结构工资成本是针对公司在职员工设定的一个福利制度，在员工达到公司要求后，每年按照一定比例发放到人员手中，根据激励计划中授予的股权数量计入当期损益。其中，股权激励费用会导致扣非净利润变动-2.5亿元。另外根据2023年报显示，在实施了限制性股票激励计划后,2023年公司员工数为1827人，同比减少26.6%。其主要原因是2023年公司非公开发行A股股票方案对公司股东股权激励计划进行了调整:2023年-2023年实施数量分别为4170.4万股、396.99万股和67.33万股，占2023年第一季度已实施股权激励计划首次授予数量的比例分别为40.03%、33.45%和23.99%;归属于上市公司股东的净利润分别为1.13亿元、8329.47万元、6342.46万元。

五、结语

用友人力成本在营收占比中排名第一，说明公司的营收主要来自于人力成本。但是未来公司可能会通过其他业务来实现公司自身的发展。所以对于公司人力资源业务也应采取多维指标评价，并结合其他指标进行分析。但是公司未来会不会在这一块发力，目前还不能定论，不过可以看到公司目前对人力、云等新业务发展良好。以上分析主要是由于公司业务属于新业务和服务业务存在较大不同，所以目前不能作为一个参照去进行分析处理。