海底捞2018年的收入达到104亿元，利润总额为9.53亿元。其中海底捞净利润达6.42亿元，这一数据已接近港股的最高估值135亿港元。在门店扩张、管理、服务、产品创新方面，海底捞都走在行业前列，是中国餐饮业中做得最好的餐饮企业之一。截至2023年6月30日，全国共有121家门店；截至2023年5月31日；按餐厅总数计有1763家。2018年，门店总数增至547家，其中直营174家餐厅、管理229家、加盟246家门店。预计2023年底前在全国新开约130家左右；另外在内地城市的所有门店内还计划继续增开门店至282个（其中包括新店）。到2023年底前预计可实现全年营业收入45亿元至55亿元。截至2023年6月30日，海底捞已经开设138家火锅店、10家餐厅、13间火锅店及火锅馆。截至2018年12月31日的过去三年，共有139间国内餐厅和129间海外餐厅。

一、人力成本

从2018年年报中可以看到，公司的经营成本中，用于店长和服务员的工资占比高达94.47%,此外还包括餐饮服务费等。对于一家连锁餐饮企业来说，人工成本就是企业最大的成本。据不完全统计，国内餐饮界企业中，以工资成本最高的是海底捞。2018年工资支出总额达到21.4亿元，占营业收入比重达85.6%。按经营规模计算人均工资为4.5万元/月，按月发放。人力成本是影响企业盈利的主要因素之一。以2017年为例，人均工资增长了1.1%。公司2023年年报显示：报告期内毛利为3.94亿元（含税);毛利率为27.5%;净利率为17.5%;净利率分别为14.2%、16.7%、15.1%;从毛利率来看，海底捞有比较明显的增长优势。2018年毛利率为33.1%(其中原材料毛利率18.2%);2023年毛利率为29.3%(不含原材料）。由于海底捞门店扩张较快等原因导致用工需求增加，其人力成本是比较高的；近三年人力成本占营业收入比例都在30%以上。

二、人力成本构成

海底捞的人力成本主要包括三部分：人工成本、房租、折旧及摊销费、行政及其他费用。其中，人工成本占比最大。2018年底，员工人数为8316人。2018年度，因公司需要扩张门店并开展新餐厅，平均每名员工的人力消耗增加1.7倍至2.4名员工（假设为按人均计算),包括薪酬福利开支、培训费用、短期薪资以及因应国家及公司政策变化所需的其他开支。其中57.6%为全职员工（不包括正式员工）或兼职员工。2018年底，公司员工总数为1343人;2023年截至5月31日为137人。主要为高级管理人员及一般营运人员占员工总数比例为17.1%;海底捞区别于全国各大城市中最高，其中北京、上海、深圳以及广州等城市区域排名前三名（其中深圳和广州分别以85.3%和85.7%傲视群雄);内地城市平均工资水平排名第一；人均 GDP最高；人均消费水平最高；平均月收入最高;2018年人均可支配收入超过3万元；按平均工资计算人均约为3.5万。

三、海底捞人力成本的特点及影响因素

海底捞有一套完善的人力资源管理体系，从招聘、培训、考核到分配都有非常严格且规范的制度进行，所以员工的薪酬和福利都比较合理。因此海底捞人资成本相较于同行业平均水平略低，但仍高于行业平均水平。同时，海底捞有着较强的内部激励机制和稳定发展的团队，所以海底捞在人力成本上有明显优势。目前管理团队基本保持不变，从2017年至今，已有11位高管离职离开，因此海底捞人力成本也呈现不断下降趋势。海底捞人工成本包括人员工资、奖金、福利、以及其他福利与相关费用都占到了员工年收入的70%左右。海底捞薪酬制度在公司设立之初采用岗位计酬比例体系来决定薪酬水平，因此海底捞人员薪资水平明显高于行业平均水平。同时由于各门店位置情况不同，门店规模的大小也会影响员工薪酬总额。根据统计数据，截至2018年底公司薪酬为16.03亿元（单位：人民币万元),而2018年8月底已达到85.57亿元。其中绩效薪酬贡献约20.7%、员工福利占比26.1%及奖金占比15.6%等其他成本占比较低。因此不同业务所需提供的员工数量与结构有所不同；各大火锅品牌人力成本占比较高主要原因为火锅店平均水平较低、薪资高于同档次的头部餐厅。对于餐饮企业而言人力成本占比低于同行业平均水平无疑是利好的。